Ціновий орієнтир NVIDIA підвищено UBS після позитивної перевірки попиту та пропозиції

Аналітики UBS підвищили ціновий орієнтир для NVIDIA (NVDA) до $150 з $120 за акцію в записці в понеділок, зберігши рекомендацію "купувати" для акцій на підставі позитивних результатів останніх перевірок поставок, пише Investing.

Останні перевірки ланцюжка поставок підтвердили їхню колишню думку про те, що попит на стійкові системи Blackwell "продовжує залишатися надзвичайно високим".

"За нашими оцінками, прибуток на акцію в розмірі близько 5 доларів США може бути досягнутий у 2025 календарному році, оскільки обсяг замовлень на системи NVL72/36 значно збільшився порівняно з тим, що було лише два місяці тому, а бюджети великих постачальників хмарних обчислень на 2025 календарний рік стають дедалі більш визначеними", – пише банк.

"Це відбувається на тлі того, що думка ринку про акції - хоча вона все ще позитивна - дещо знизилася за останні кілька тижнів, створивши більшу частку скептицизму, який зрештою має виявитися конструктивним, якщо наші прогнози справдяться", – додають у банку.

UBS зазначає, що хоча його прогнози завжди були оптимістичнішими, ніж в інших аналітиків, зараз вони враховують ще більший розрив із даними про ланцюжок постачань, збільшуючи свої прогнози виторгу/прибутку на акцію Nvidia на 12%/15% до $204 млрд/$4,95 у календарному році 2025 року, що значно вище середнього прогнозу інших аналітиків у $161 млрд/$3,62.

"З огляду на всі фактори, ми підтримуємо ціновий орієнтир на рівні $150 (раніше $120) і, як і раніше, рекомендуємо купувати, оскільки ми перейшли від оцінки прибутку на акцію за 2025 календарний рік до середнього значення прибутку на акцію за 2025/2026 календарні роки (який, за нашими прогнозами, залишиться приблизно незмінним через усе ще дещо обмежену видимість)", – підсумовує банк.