Ценовой ориентир NVIDIA повышен UBS после положительной проверки спроса и предложения

Аналитики UBS повысили ценовой ориентир для NVIDIA (NVDA) до $150 с $120 за акцию в записке в понедельник, сохранив рекомендацию "покупать" для акций на основании положительных результатов последних проверок поставок, пишет Investing.

Последние проверки цепочки поставок подтвердили их прежнее мнение о том, что спрос на стоечные системы Blackwell "продолжает оставаться чрезвычайно высоким".

"По нашим оценкам, прибыль на акцию в размере около 5 долларов США может быть достигнута в 2025 календарном году, поскольку объем заказов на системы NVL72/36 значительно увеличился по сравнению с тем, что было всего два месяца назад, а бюджеты крупных поставщиков облачных вычислений на 2025 календарный год становятся все более определенными", – пишет банк.

"Это происходит на фоне того, что мнение рынка об акциях - хотя оно все еще позитивное - несколько снизилось за последние несколько недель, создав большую долю скептицизма, который в конечном итоге должен оказаться конструктивным, если наши прогнозы сбудутся", – добавляют в банке.

UBS отмечает, что хотя его прогнозы всегда были более оптимистичными, чем у других аналитиков, сейчас они учитывают еще больший разрыв с данными о цепочке поставок, увеличивая свои прогнозы выручки/прибыли на акцию Nvidia на 12%/15% до $204 млрд/$4,95 в календарном году 2025 года, что значительно выше среднего прогноза других аналитиков в $161 млрд/$3,62.

"Учитывая все факторы, мы поддерживаем ценовой ориентир на уровне $150 (ранее $120) и по-прежнему рекомендуем покупать, поскольку мы перешли от оценки прибыли на акцию за 2025 календарный год к среднему значению прибыли на акцию за 2025/2026 календарные годы (которое, по нашим прогнозам, останется примерно неизменным из-за все еще несколько ограниченной видимости)", – заключает банк.