Ціни на золото відійшли від рекордних максимумів

Ціни на золото незначно змінилися на азіатських торгах у середу після різкого падіння з рекордних максимумів цього тижня. Трейдери тепер шукають нові сигнали про те, коли Федеральна резервна система США почне знижувати процентну ставку, пише Investing.

Більш м'які, ніж очікувалося, дані щодо вакансій від JOLTs за жовтень підштовхнули деякі надії на охолодження ринку праці. Однак увага, як і раніше, зосереджена на майбутніх даних щодо вакансій у несільськогосподарському секторі США за листопад, які мають бути опубліковані цієї п'ятниці.

Жовтий метал почав тиждень з рекордних максимумів, що перевищують $2100 за унцію, чому сприяли, схоже, менш "яструбині" коментарі глави ФРС Джерома Пауелла, а також зрослий попит на безпечний притулок після сплеску напруженості на Близькому Сході.

Однак потім ціни різко відступили від рекордних піків, оскільки невизначеність щодо ФРС допомогла долару повернути втрачені позиції. Ціни на золото, як і раніше, торгуються значно вище позначки $2000 за унцію.

Торги на біржі
До 00:08 за східним часом (05:08 за Гринвічем) спотове золото зросло на 0,1% до $2021,61 за унцію, а ф'ючерс на золото з терміном, що спливає в лютому, виріс на 0,1% до $2039,00 за унцію.

Хоча інвестори були переконані, що ФРС не буде більше підвищувати відсоткову ставку, вони, як і раніше, не впевнені в тому, коли саме центральний банк планує почати знижувати ставку.

Ціни на ф'ючерси на федеральні фонди показують, що трейдери оцінюють ймовірність того, що ФРС почне знижувати ставку вже в березні 2024 року, більш ніж 50%. Ф'ючерси також вказують на ймовірність понад 90%, що ФРС збереже ставку без змін у грудні.

Однак центральний банк не давав таких вказівок і заявив, що ставка в основному залишиться підвищеною ще довгий час, якщо не відбудеться подальшого вираженого зниження інфляції. Інфляція в США, як і раніше, значно перевищує річний цільовий показник ФРС 2%, а ринок праці залишається відносно сильним.

У третьому кварталі економіка США також залишалася загалом стійкою на тлі стабільних споживчих витрат.

Невизначеність щодо планів ФРС щодо зниження ставки змушує сумніватися в подальшому зростанні золота, оскільки висока процентна ставка підвищує альтернативні витрати інвестування в жовтий метал.

Однак ознаки погіршення економічних умов по всьому світу – особливо в Китаї та єврозоні – все ще можуть призвести до того, що золото почне залучати кошти в "тихі гавані".

Ціни на мідь
Серед промислових металів ціни на мідь зросли в середу, відновлюючись після дводенного спаду, викликаного зростанням побоювань з приводу головного імпортера – Китаю.

Ф'ючерс на мідь з терміном у березні виріс на 0,6% до $3,8068 за унцію, після того як втратив майже 4% за останні 2 сесії.

Побоювання з приводу Китаю посилилися цього тижня після того, як рейтингове агентство Moody's повідомило про можливе зниження кредитного рейтингу країни, посилаючись на зростаючі ризики, пов'язані зі спадом на ринку нерухомості, а також на відсутність чіткої політичної підтримки з боку Пекіна.

Це попередження, в поєднанні з ознаками триваючої економічної слабкості в Китаї, посилило побоювання з приводу зниження попиту на мідь у 2024 році.

Прогнози аналітиків
На думку аналітиків, ціни на золото зараз перебувають на шляху, на якому можуть досягти нових максимумів наступного року і можуть залишатися вище рівня 2 000 доларів США.

Як аргументи вони наводять геополітичну невизначеність, ймовірне ослаблення долара США та можливе зниження відсоткової ставки в США.