Цены на золото отошли от рекордных максимумов

Цены на золото незначительно изменились на азиатских торгах в среду после резкого падения с рекордных максимумов на этой неделе. Трейдеры теперь ищут новые сигналы о том, когда Федеральная резервная система США начнет снижать процентную ставку, пишет Investing.

Более мягкие, чем ожидалось, данные по вакансиям от JOLTs за октябрь подтолкнули некоторые надежды на охлаждение рынка труда. Однако внимание по-прежнему сосредоточено на предстоящих данных по вакансиям в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, которые должны быть опубликованы в эту пятницу.

Желтый металл начал неделю с рекордных максимумов, превышающих $2100 за унцию, чему способствовали, похоже, менее "ястребиные" комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла, а также возросший спрос на безопасное убежище после всплеска напряженности на Ближнем Востоке.

Однако затем цены резко отступили от рекордных пиков, поскольку неопределенность в отношении ФРС помогла доллару вернуть утраченные позиции. Цены на золото по-прежнему торгуются значительно выше отметки $2000 за унцию.

Торги на бирже
К 00:08 по восточному времени (05:08 по Гринвичу) спотовое золото выросло на 0,1% до $2021,61 за унцию, а фьючерс на золото с истекающим в феврале сроком вырос на 0,1% до $2039,00 за унцию.

Хотя инвесторы были убеждены, что ФРС не будет больше повышать процентную ставку, они по-прежнему не уверены в том, когда именно центральный банк планирует начать снижать ставку.

Цены на фьючерсы на федеральные фонды показывают, что трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС начнет снижать ставку уже в марте 2024 года, более чем 50%. Фьючерсы также указывают на вероятность более 90%, что ФРС сохранит ставку без изменений в декабре.

Однако центральный банк не давал таких указаний и заявил, что ставка в основном останется повышенной еще долгое время, если не произойдет дальнейшего выраженного снижения инфляции. Инфляция в США по-прежнему значительно превышает годовой целевой показатель ФРС 2%, а рынок труда остается относительно сильным.

В третьем квартале экономика США также оставалась в целом устойчивой на фоне стабильных потребительских расходов.

Неопределенность в отношении планов ФРС по снижению ставки заставляет сомневаться в дальнейшем росте золота, поскольку высокая процентная ставка повышает альтернативные издержки инвестирования в желтый металл.

Однако признаки ухудшения экономических условий по всему миру – особенно в Китае и еврозоне – все еще могут привести к тому, что золото начнет привлекать средства в "тихие гавани".

Цены на медь
Среди промышленных металлов цены на медь выросли в среду, восстанавливаясь после двухдневного спада, вызванного ростом опасений по поводу главного импортера – Китая.

Фьючерс на медь со сроком в марте вырос на 0,6% до $3,8068 за унцию, после того как потерял почти 4% за последние 2 сессии.

Опасения по поводу Китая усилились на этой неделе после того, как рейтинговое агентство Moody’s сообщило о возможном снижении кредитного рейтинга страны, ссылаясь на возросшие риски, связанные со спадом на рынке недвижимости, а также на отсутствие четкой политической поддержки со стороны Пекина.

Это предупреждение, в сочетании с признаками продолжающейся экономической слабости в Китае, усилило опасения по поводу снижения спроса на медь в 2024 году.

Прогнозы аналитиков
По мнению аналитиков, цены на золото сейчас находятся на пути, на котором могут достичь новых максимумов в следующем году и могут оставаться выше уровня 2 000 долларов США.

В качестве аргументов они приводят геополитическую неопределенность, вероятное ослабление доллара США и возможное снижение процентной ставки в США.