Ціна акцій керівництва інвестфондів зросла на $40 млрд
Вартість акцій засновників і керівників найбільших фондів прямих інвестицій у США збільшилася за 2023 рік на $40 млрд на тлі зростання їхніх активів, пише Financial Times із посиланням на власні підрахунки.
Акції таких великих інвестфірм, як Blackstone, KKR, Apollo Global, Ares Management і TPG, наблизилися до рекордних максимумів або перевищили їх завдяки фінансовим результатам, вищим за очікувані, пише FT. Цьому зростанню сприяло збільшення загальних активів фондів, зокрема через кредитні та страхові операції, на тлі стрімкого зростання ставок. За підрахунками газети, у сукупності фонди прямих інвестицій 2023 року заробили $15,5 млрд у вигляді комісійних і доходів на основі спредів, що на 11% більше, ніж за рік до цього.
Зростання акцій інвестгруп відбулося в період занепокоєння на Волл-стріт і підкреслило їхню відмінність від традиційних перекупників, пише FT. Великі інвестбанки скорочували персонал і бонуси через уповільнення в укладенні угод, що відбулося на тлі підвищення процентних ставок, а групи прямих інвестицій намагалися продати свої активи та повернути прибуток інвесторам. Більш висока прибутковість підтримала кредитний бізнес інвестгруп, який є менш відомим, але в якому активи і доходи зросли.
Blackstone у 2023 році отримала $148 млрд від інвесторів, унаслідок чого її активи перевищили $1 трлн, і більша частина була отримана від кредитних і страхових операцій, пише FT. Приватні кредитні інвестиції компанії зросли торік на 16,4%, що дозволило їй компенсувати падіння доходів підрозділу прямих інвестицій. Приплив в Apollo Global склав $157 млрд за 2023 рік, і майже половина цих коштів надійшла від страхового підрозділу Athene. Макрей Сайкс, портфельний менеджер фонду Gabelli Equity Trust, який володіє акціями обох груп, назвав накопичення активів за минулий рік винятковим.
Серед активів керівників інвесткомпаній найбільше подорожчали активи глави Blackstone Стівена Шварцмана (36-те місце рейтингу Forbes Real-Time Billionaires, статки $38,1 млрд) – на $12 млрд, вказує FT. Зараз Blackstone – найдорожча компанія з управління активами у світі: її ринкова капіталізація в $155 млрд перевищує, зокрема, показники Morgan Stanley або Goldman Sachs. У січні Шварцман заявив, що Blackstone захистила робота над диверсифікацією бізнесів, у підсумку фонд виявився влаштований таким чином, щоб забезпечувати стійкість за часів напруження і використовувати потенціал зростання в міру відновлення ринків.
