First Republic Bank: історія банкрутства та поглинання. Частина 1

1 травня 2023 First Republic Bank (FRB) став другим за величиною банкрутом в історії США. При цьому більшість його бізнесу була продана JPMorgan Chase після того, як федеральні регулюючі органи провели конфіскацію.

Банк постраждав від напливу клієнтів, які забирають депозити, лише за кілька тижнів після краху двох інших великих регіональних банків, Silicon Valley Bank та Signature Bank. Усі вони мали значні суми незастрахованих вкладів.

Що трапилося з First Republic Bank

First Republic Bank був регіональним банком із Сан-Франциско, орієнтованим на заможних клієнтів. Одна з причин його провалу полягала в тому, що більшість його депозитів перевищила ліміт покриття Федеральною корпорацією зі страхування депозитів (FDIC).

FDIC покриває до 250 000 доларів США на кожного власника рахунку для кожного типу рахунку. Таким чином, у разі банкрутства банку кошти вкладників захищено до цієї суми. Але все, що понад це, як правило, не вважається покритим.

Згідно з аналізом даних S&P Global Market Intelligence, станом на грудень 2022 року 67,4% депозитів First Republic Bank не було застраховано. Після краху Silicon Valley Bank та Signature Bank багато клієнтів First Republic Bank із незастрахованими коштами стали турбуватися про зберігання своїх грошей у регіональному банку, що призвело до хвилі зняття депозитів.

Незадовго до краху банк мав 103,9 мільярда доларів депозитів і 229,1 мільярда доларів активів. JPMorgan Chase придбала більшу частину активів та провела ребрендинг 84 філій у восьми штатах, відкривши їх 1 травня 2023 року. В результаті клієнти First Republic отримали безперебійне обслуговування, а їх кошти, навіть незастраховані депозити, опинилися у безпеці.

Згідно зі списком неспроможних банків Федерального резерву, крах First Republic став третім банкрутством банку в 2023 році, поряд із Silicon Valley Bank та Signature Bank. Загалом активи трьох банків становили 548,5 млрд доларів, що перевищувало сукупні активи всіх збанкрутілих банків у 2008 році, у розпал фінансової кризи.

Кожен клієнт First Republic Bank мав "менеджер зв'язків з банком", який служив контактною особою для індивідуального обслуговування. Послуги зосереджувалися на приватному банківському обслуговуванні та управлінні приватним капіталом, а також на банківському обслуговуванні приватного бізнесу.

Приватна банківська справа та управління приватним капіталом включало послуги іпотечного та особистого кредитування, а також рахунки для перевірки. Управління приватним капіталом забезпечувало управління інвестиціями, фінансове планування, обмін іноземної валюти, довірче управління та зберігання, а також брокерські та страхові послуги.

Банківська справа для приватного бізнесу включала персоналізовані банківські та кредитні послуги для бізнесу, орієнтовані на такі галузі, як венчурний капітал, фонди прямих інвестицій, хедж-фонди та фірми, фірми з управління інвестиціями. Інші цільові галузі включали управління нерухомістю, приватні клуби, незалежні школи, медичні практики та виноробні.

Історія First Republic Bank

First Republic Bank був заснований в 1985 Джеймсом Х. Гербертом II, який планував зосередитися на великих іпотечних кредитах, компакт-дисках і ощадних рахунках. Банк працював у Сан-Франциско та спеціалізувався на кредитуванні розкішних будинків, других будинків, квартир та кооперативів, а також інвестиційної нерухомості.

Наприкінці 1990-х років First Republic перетворився на банк з повним спектром послуг та додав нові послуги та ринки на Західному та Східному узбережжі. У наступні десятиліття First Republic побудував свою репутацію за рахунок меншої кількості клієнтських рахунків з більш індивідуальним обслуговуванням та продовжив орієнтуватися на клієнтів з високим рівнем доходу.

У 2007 році First Republic об'єдналася з Merrill Lynch, який, у свою чергу, був придбаний Bank of America у 2008 році. У 2010 році Герберт залучив приватний капітал та отримав схвалення регулюючих органів на викуп First Republic.

У період з 2018 до 2021 року First Republic збільшив депозити більш ніж удвічі до 156 мільярдів доларів.

Далі буде…