ФРС протестує банки США на стійкість до шоків

Федеральна резервна система (ФРС) протестує здатність найбільших банків США впоратися з гіпотетичною рецесією, яка спричинить різке зниження фінансових ринків і піднесення безробіття до 10%.

Федрезерв щорічно проводить стрес-тести з метою оцінки можливостей банків протистояти серйозним ринковим та економічним шокам. Цього разу вони включатимуть сценарій, за якого серйозна глобальна рецесія призводить до "підвищеного стресу" на ринках комерційної нерухомості та корпоративного боргу.

У рамках "украй несприятливого" сценарію безробіття в США зросте на 5,75 процентного пункту і досягне піку в 10% у третьому кварталі 2023 року, йдеться у повідомленні ФРС. Сильне падіння економічної активності супроводжуватиметься посиленням ринкової волатильності та колапсом цін різних видів активів, включаючи падіння майже на 40% вартості комерційної нерухомості. Реальний ВВП США падає більш ніж на 3,5% у період із четвертого кварталу 2021 року до першого кварталу 2023 року.

Стрес-тести, розроблені для оцінки стану банківської системи країни, дозволяють зрозуміти, чи достатньо банку капіталу для того, щоб витримати істотний спад. У разі провалу тесту Федрезерв приймає рішення про обмеження дивідендних виплат та викупу акцій банком.

В останні роки банки справлялися з тестами, хоча у 2020 році ФРС тимчасово обмежила виплати дивіденди та заборонила buyback, пославшись на необхідність збереження капіталу на час погіршення ситуації через пандемію COVID-19.

Цього року у стрес-тестах братимуть участь 34 великих американських банків та підрозділів іноземних банків у США.