Історія Fidelity Investments. Частина 1
Fidelity Investments Inc. є однією з найуспішніших компаній у світі, що надає роздрібні інвестиційні послуги. Компанія пропонує своїм клієнтам один із найрізноманітніших спектрів взаємних фондів у галузі, а також послуги дисконтного брокеражу, інституційного інвестування та управління довірчими активами.
Інновації відігравали ключову роль в успіху компанії. В інвестиційному співтоваристві викликає здивування, як Fidelity керувала компанією, запроваджуючи нововведення та відкриваючи незвідані галузі: вони першими запропонували взаємні фонди з послугами з виписування чеків, надали першу в галузі щогодинну інформацію про чисту вартість взаємних фондів та першими запропонували торгівлю акціями фонду в той самий день.
Компанія Fidelity залишалася в приватній власності і мала свою базу в Бостоні, тоді як більшість фінансових фірм перебували в Нью-Йорку.
Незважаючи на свою унікальність, компанія з понад 21 мільйоном клієнтів, як фізичних осіб, так і корпорацій, була найбільшим управителем взаємних фондів у Сполучених Штатах і другою за розміром дисконтною брокерською фірмою з майже 4 мільйонами рахунків і активами клієнтів, що перевищують 157 мільярдів доларів США.
Фонд Fidelity був створений 1930 року в непрості часи для інвестиційної галузі, після краху фондового ринку 1929 року і в період Великої депресії. У 1943 році Едвард К. Джонсон II, бостонський юрист, придбав управління фондом, у якому на той момент перебували активи на суму 3 мільйони доларів, і став його президентом і директором.
У 1946 році Джонсон заснував Fidelity Management and Research Company, попередницю Fidelity Investments, щоб діяти як консультант з інвестицій для Fidelity Fund. Він також створив Puritan Fund, перший фонд, орієнтований на дохід, що інвестує у звичайні акції.
В індустрії його часто називали Містером Джонсоном, він керував компанією більш ніж 30 років. Його унікальний підхід до інвестицій включав у себе пристрасть до технічного аналізу і впевненість у тому, що активне управління інвестиціями здатне перевершувати ринок.
Він зосереджувався на довгострокових стратегіях, вірячи в чесність і наполягаючи на розумному ризику для співробітників. Усе це сприяло зміцненню репутації Fidelity як інноваційної та заповзятливої компанії.
За часів, коли інвестори орієнтувалися на збереження капіталу, Едвард Джонсон прагнув заробляти гроші – і він успішно це робив. Його стратегія полягала в купівлі акцій з потенціалом зростання, а не тільки "блакитних фішок".
Джонсон вірив, що управління взаємним фондом має ґрунтуватися на інтуїції та знаннях однієї людини, а не на рішеннях комітету. Він став першим, хто призначив окремого керуючого для фонду.
Один із найуспішніших керівників, які працювали під керівництвом Джонсона, був Джеррі Цай, молодий іммігрант із Шанхаю, залучений Джонсоном як біржовий аналітик на початку 1950-х.
Цай почав керувати фондом Fidelity Capital Fund 1957 року, інвестуючи в акції з високим потенціалом, такі як Polaroid і Xerox. Ця стратегія зробила його відомим і принесла клієнтів, а за менш ніж десять років він заробив понад 1 мільярд доларів.
Однак Цай покинув Fidelity 1965 року, коли Джонсон сказав йому про свій намір передати компанію своєму синові, Едварду К. Джонсону III, або Неду.
Нед, випускник Гарварду, приєднався до компанії 1957 року після служби в армії і роботи в банку. У 1961 році Нед став керівником новоствореного Trend Fund, і до 1965 року цей фонд посів провідне становище серед ростових фондів.
