Saudi Aramco повертається на борговий ринок із продажем доларових облігацій
Саудівський державний нафтовий гігант Aramco у вівторок повернувся на борговий ринок після трирічної перерви, приєднавшись до провідних компаній та урядів країн Перської затоки, які цього року використовували ринки для фінансування інвестицій, пише Reuters.
Aramco найняла банки для продажу облігацій з терміном погашення через 10, 30 і 40 років, як випливає з документа одного з банків, які працювали над угодою. Aramco, найімовірніше, залучить щонайменше 3 мільярди доларів у рамках трьох траншів, повідомило джерело, знайоме з питанням.
Компанія не відразу відповіла на прохання про коментар.
"Час проведення угоди вказує на те, що Aramco використовує останнє вікно перед літньою неліквідністю", – сказала Reuters Зейна Різк, співкерівник відділу фіксованого доходу Amwal Capital Partners.
Цього року компанії та уряди країн Перської затоки залучали кошти на боргових ринках, щоб скористатися сприятливими ринковими умовами. У січні найбільший експортер нафти Саудівська Аравія випустила доларові облігації на суму 12 млрд доларів, а в травні - сукук, або ісламські облігації, на суму 5 млрд доларів.
Компанія Aramco, яка востаннє виходила на світові боргові ринки 2021 року, коли вона залучила 6 мільярдів доларів у вигляді трьох траншів сукук, у лютому заявила про те, що, найімовірніше, випустить облігації цього року. Aramco вже давно є "дійною коровою" для саудівської держави, забезпечуючи процвітання протягом десятиліть. Вона розраховує оголосити дивіденди в розмірі 124,3 мільярда доларів за 2024 рік, більша частина яких дістанеться уряду Саудівської Аравії.
Минулого місяця нафтовий гігант уклав контракти на суму 25 мільярдів доларів для реалізації своїх планів із розширення газової галузі, заявив, що купить 10% акцій спільного підприємства Renault і Geely з виробництва теплових двигунів Horse Powertrain, а також оголосив про укладення незобов'язуючої угоди з американською енергетичною компанією Sempra з купівлі скрапленого природного газу.
Продаж облігацій Aramco "найімовірніше, свідчить про те, що компанія продовжить активну політику придбань", – говорить Юсеф Хуссейні, аналітик EFG Hermes.
Частина дивідендів Aramco також надходить до Державного інвестиційного фонду - фонду національного добробуту королівства, мета якого – відучити економіку від нафти, – якому належить 16%.
Уряд, якому безпосередньо належить близько 81,5% акцій Aramco, виручив 11,2 мільярда доларів, продавши минулого місяця частину акцій своєї перлини. Виручка може сприяти збільшенню фінансування країни та її прагненню перевести економіку з нафтового ринку відповідно до плану під назвою "Бачення 2030".
PIF, який витратив мільярди на все, від електромобілів до спорту, і запланував футуристичні міста в пустелі, також залучив майже 8 мільярдів доларів від трьох продажів боргових зобов'язань.
"Оскільки потреби Саудівської Аравії у фінансуванні її інвестиційної програми залишаються значними в середньостроковій перспективі, незважаючи на подовження деяких термінів, та за відсутності очікуваних рівнів ПІІ, залучення боргових ринків знижує тиск на внутрішнє фінансування та ліквідність", – сказала Моніка Малік, головний економіст Abu Dhabi Commercial Bank.
Citi, Goldman Sachs International, HSBC, JPMorgan Chase, Morgan Stanley і SNB Capital були призначені спільними активними букраннерами з продажу облігацій, що складається з трьох частин.
Згідно з документом, у якому не розкривається обсяг емісії, банки організовують у вівторок дзвінки інвесторам для потенційного продажу облігацій розміром з бенчмарк.
Комерційний банк Абу-Дабі, BofA Securities, Банк Китаю, Emirates NBD, First Abu Dhabi Bank, GIB Capital і Mizuho входять до числа банків, які виступають у ролі спільних пасивних букраннерів.
40-річний транш стане другим за тривалістю випуском облігацій Aramco після облігацій на суму 2,25 мільярда доларів з погашенням у листопаді 2070 року.
