Saudi Aramco возвращается на долговой рынок с продажей долларовых облигаций
Саудовский государственный нефтяной гигант Aramco во вторник вернулся на долговой рынок после трехлетнего перерыва, присоединившись к ведущим компаниям и правительствам стран Персидского залива, которые в этом году использовали рынки для финансирования инвестиций, пишет Reuters.
Aramco наняла банки для продажи облигаций со сроком погашения через 10, 30 и 40 лет, как следует из документа одного из банков, работавших над сделкой. Aramco, скорее всего, привлечет не менее 3 миллиардов долларов в рамках трех траншей, сообщил источник, знакомый с вопросом.
Компания не сразу ответила на просьбу о комментарии.
"Время проведения сделки указывает на то, что Aramco использует последнее окно перед летней неликвидностью", – сказала Reuters Зейна Ризк, соруководитель отдела фиксированного дохода Amwal Capital Partners.
В этом году компании и правительства стран Персидского залива привлекали средства на долговых рынках, чтобы воспользоваться благоприятными рыночными условиями. В январе крупнейший экспортер нефти Саудовская Аравия выпустила долларовые облигации на сумму 12 млрд долларов, а в мае – сукук, или исламские облигации, на сумму 5 млрд долларов.
Компания Aramco, которая в последний раз выходила на мировые долговые рынки в 2021 году, когда она привлекла 6 миллиардов долларов в виде трех траншей сукук, в феврале заявила о том, что, скорее всего, выпустит облигации в этом году. Aramco уже давно является "дойной коровой" для саудовского государства, обеспечивая процветание на протяжении десятилетий. Она рассчитывает объявить дивиденды в размере 124,3 миллиарда долларов за 2024 год, большая часть которых достанется правительству Саудовской Аравии.
В прошлом месяце нефтяной гигант заключил контракты на сумму 25 миллиардов долларов для реализации своих планов по расширению газовой отрасли, заявил, что купит 10 % акций совместного предприятия Renault и Geely по производству тепловых двигателей Horse Powertrain, а также объявил о заключении необязывающей сделки с американской энергетической компанией Sempra по покупке сжиженного природного газа.
Продажа облигаций Aramco "скорее всего, свидетельствует о том, что компания продолжит активную политику приобретений", – говорит Юсеф Хуссейни, аналитик EFG Hermes.
Часть дивидендов Aramco также поступает в Государственный инвестиционный фонд - фонд национального благосостояния королевства, цель которого - отучить экономику от нефти, - которому принадлежит 16%.
Правительство, которому напрямую принадлежит около 81,5% акций Aramco, выручило 11,2 миллиарда долларов, продав в прошлом месяце часть акций своей жемчужины. Выручка может способствовать увеличению финансирования страны и ее стремлению перевести экономику с нефтяного рынка в соответствии с планом под названием "Видение 2030".
PIF, который потратил миллиарды на все, от электромобилей до спорта, и запланировал футуристические города в пустыне, также привлек почти 8 миллиардов долларов от трех продаж долговых обязательств.
"Поскольку потребности Саудовской Аравии в финансировании ее инвестиционной программы остаются значительными в среднесрочной перспективе, несмотря на продление некоторых сроков, и в отсутствие ожидаемых уровней ПИИ, привлечение долговых рынков снижает давление на внутреннее финансирование и ликвидность", – сказала Моника Малик, главный экономист Abu Dhabi Commercial Bank.
Citi, Goldman Sachs International, HSBC, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и SNB Capital были назначены совместными активными букраннерами по продаже облигаций, состоящей из трех частей.
Согласно документу, в котором не раскрывается объем эмиссии, банки организуют во вторник обзвон инвесторов для потенциальной продажи облигаций размером с бенчмарк.
Коммерческий банк Абу-Даби, BofA Securities, Банк Китая, Emirates NBD, First Abu Dhabi Bank, GIB Capital и Mizuho входят в число банков, которые выступают в качестве совместных пассивных букраннеров.
40-летний транш станет вторым по длительности выпуском облигаций Aramco после облигаций на сумму 2,25 миллиарда долларов с погашением в ноябре 2070 года.
