Крах FTX: афера століття або як падають титани
2022 для криптовалют став періодом ведмежого ринку. Bitcoin втратив понад 75% після того, як у листопаді 2021 року досяг історичного максимуму 69 000 доларів. Підвищення ставок ФРС, втеча інвесторів від ризику на тлі подорожчання грошей та війни в Україні стали драйверами падіння. Ще одним каталізатором став крах Terra (LUNA) у липні, внаслідок чого головна криптовалюта впала, протестувавши на міцність рівень, сформований максимумами 2017 року.
Тоді настав період тривалої консолідації. Технічні аналітики сходилися на думці, що ринок намацав дно і згодом Bitcoin, а за ним і альткоїни можуть розпочати відновлення.
Але в листопаді криптоспільство очікувало нового непередбачуваного удару - обвалився гігант, криптовалютна біржа FTХ, що обрушило біткоїн нижче за відмітку в 16 000 доларів.
FTX - передісторія та передумови
FTX була великою та успішною криптовалютною біржею, що стояла в одному ряду з Binance та Coinbase. За часів ведмежого ринку вона сама стала порятунком для багатьох проектів, які зіткнулися з труднощами та були викуплені.
На чолі FTX стояв її засновник Сем Бенкман-Фрід. У криптоспільноті він відомий як SBF. Молодий мільярдер, чиє дітище на початку 2022 року мало більше мільйона клієнтів, а власний капітал перевищував 25 мільярдів доларів.
Біржу сприймали як надійну та успішну компанію. Бекман-Фрід мав зв'язки в Конгресі США і серед регуляторів, тоді як інвесторами біржі були великі світові компанії, такі як BlackRock, Softbank, Sequoia та інші.
Все звалилося буквально миттєво. На початку листопада почали надходити тривожні новини, а 8 числа статки SBF впали до менше 1 млрд доларів після того, як користувачі почали масово виводити гроші.
Що сталося?
Причиною падіння називають неправильне фінансове управління, а саме використання клієнтських грошей у ще одному проекті Бекмана-Фріда - фірмі Alameda Research.
Перші тривожні дзвіночки почали надходити 2 листопада. В одному з криптовалютних видань з'явилося розслідування про те, що Alameda Research - за своєю суттю міхур, що не має надійних активів. У статті було сказано, що більшість її активів – це власний токен FTX. Тобто, біржа сама створила актив, нічим не підкріплений, і вписала його в капітал компанії Alameda Research.
Американське законодавство подібні операції розцінює як протизаконні, але тоді розслідування пройшло повз увагу ринку. Наступний крок у цій історії належить конкуренту – криптобіржі Binance та її власнику Чанпену Чжао (CZ).
Як Binance стала каталізатором краху FTX
7 листопада пройшла новина про те, що Binance, яка володіє власним токеном FTX - FTT, має намір продати його після розслідування про те, що це лише "повітря". Ось тут і почалися хвилювання.
Щоб не розгойдувати ринок, Alameda запропонувала викупити токен у Чжао, але той уже продав його на суму понад 500 млн. доларів, обваливши вартість. До угоди на тлі заяви підключилися інші власники FTT, створивши лавиноподібний ефект.
Так як SBF, який судомно шукав вихід і того, хто міг би дати йому кошти для того, щоб закрити дірку в 8 мільярдів доларів, не знайшов нового кредитора, біржа впала. Але раніше про можливий викуп заявила Binance, яка пізніше, 10 листопада, опинилася від угоди, посилаючись на розслідування фінансового стану FTX.
Є думка про те, що каталізатором краху FTX став жарт SBF з приводу глави Binance. А оскільки CZ, за чутками, злопам'ятний, він не преминув помститися.
Якось SBF у Twitter написав адресований CZ пост із запрошенням до Конгресу США для того, щоб взяти участь в обговоренні питань регулювання. Завершив повідомлення припискою зі смайликом "якщо тебе сюди взагалі пустять".
Припускають, що саме тому глава Binance публічно повідомив про продаж токенів на велику суму, чим фактично запустив процес обвалу.
Проблеми у Бенкмана-Фріда почалися невдовзі після того, як його криптобіржа FTX впала в листопаді. Біржа подала заяву про банкрутство, але невдовзі з'явилося кілька звинувачень.
Для деяких біржа була такою ж сумнівною, як і будь-який бізнес, особливо з відсутністю «реального» резерву та підтримки.
Пізніше 9 грудня Бенкмана-Фріда було звинувачено у федеральному суді Нью-Йорка і через три дні було заарештовано. Багамська влада затримала SBF на запит прокуратури США.
SBF - останні новини
20 грудня стало відомо, що Бенкман-Фріду буде пред'явлено до восьми федеральних звинувачень, починаючи від шахрайства з цінними паперами і закінчуючи відмиванням грошей та шахрайством із використанням електронних засобів. Проте звинувачення є звинувачення як з боку фінансових регуляторів країни, так і з боку правоохоронних органів.
За даними Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), Банкман-Фрайд здійснив одне з найбільших і, можливо, найбільш «нахабних» шахрайств у сучасній історії.
Для офісу прокурора США у Південному окрузі Нью-Йорка у 30-річного випускника Массачусетського технологічного інституту також є питання, на які потрібно відповісти. Це особливо стосується активів клієнтів на суму близько 8 мільярдів доларів, які, на їхнє твердження, SBF розтратив через недоречність.
За даними прокуратури, він використав кошти клієнтів для ведення екстравагантного способу життя та фінансування кількох політичних рухів. У деяких зі своїх витівок, пов'язаних із неправомірним використанням, SBF також здійснював екстравагантні покупки нерухомості та купував права на назву стадіону серед інших марнославних проектів, які він переслідував.
Після нещодавнього арешту на Багамах та трьох слухань у залі суду цього тижня Бенкман-Фрід має бути екстрадований до Сполучених Штатів. 20 грудня він підписав документи про екстрадицію.
Цей крок призведе до того, що він вилетить з Багамських островів не пізніше 21 грудня, щоб постати перед судом у США.
Проте очікується, що судовий процес буде дуже тривалим. Отже, є ймовірність, що колишній криптомільярдер вийде на волю під заставу, поки триває судовий розгляд.
