Історія Silicon Valley Bank
У березні 2022 року глобальний ринок вразили новини про банківську кризу в США, яка зачепила Європу. Silicon Valley Bank (SVB) впав першим, що стало першим банкрутством великого кредитора з 2008 року.
Перш ніж стати всесвітньо відомим завдяки своєму краху, SVB користувався повагою в технічному співтоваристві, широко представленому в районі затоки Сан-Франциско.
Для тих, хто знаходиться за межами Кремнієвої долини та технологічного простору, Silicon Valley Bank не був загальним. Серед багатьох його клієнтів були венчурні фірми, стартапи та багаті технічні працівники.
Приблизно чотири десятиліття SVB успішно конкурував із відомими фінансовими установами. Розглянемо цікаві факти про крах Silicon Valley Bank, його поглинання та наслідки.
Silicon Valley Bank був заснований у 1983 році. Білл Біггерстафф та Роберт Медеаріс задумали його за грою в покер. Метою засновників було надання банківських послуг технологічним стартапам у Силіконовій долині. Їхній перший офіс був у Сан-Хосі.
У 1987 році компанія почала торгувати акціями на Nasdaq. Через рік SVB завершив IPO і залучив 6 мільйонів доларів капіталу. Банк поступово розширювався в Силіконовій долині, а потім 1990 року на Східному узбережжі з офісом у Массачусетсі. У 1990-х компанія відкрила офіси у США.
Підтримавши молоді технологічні стартапи під час міхура доткомів у 90-х, компанія ледве уникла катастрофи, коли міхур лопнув і акції SVB впали більш ніж на 50% у 2001 році.
Згідно з графіком банку, SVB відкрив офіс в Ізраїлі у 2008 році, а філія у Великій Британії та спільне підприємство у Китаї у 2012 році. В останнє десятиліття були інші офіси в Європі та Канаді. Він навіть розширився, щоб отримати вигоду з очевидного кохання технічної спільноти до каліфорнійського вина.
Тодішній виконавчий віце-президент SVB Роб Макміллан та генеральний директор SVB Грег Беккер розповіли The Street у 2015 році, що винний бізнес банку був ключовою частиною створення його бренду та встановлення контактів із підприємцями Силіконової долини. У тому році на винну практику SVB "припадало 6% валового кредитного портфеля банку у розмірі 14,6 млрд доларів".
За даними регулюючих органів, до 31 грудня 2022 активи SVB становили 209 мільярдів доларів, а депозити – 175 мільярдів доларів. На той час SVB повідомив на своєму веб-сайті, що "44% IPO в галузі технологій та охорони здоров'я в США здійснюються через SVB".
Він входив до числа 20 найбільших банків країни та вважався банком істеблішменту. Що відрізняло SVB? Він мав особливий досвід. Багато банків не брали участь у стартапах та технологічних компаніях так само, як це робив Silicon Valley Bank. SVB це зробив, коли інші установи не хотіли ризикувати.
У статті 1995 року від SFGate це називалося "не типова кредитна установа".
"В той час як більшість комерційних банків віддають перевагу перевіреним клієнтам, SVB любить зміцнювати відносини з компаніями, коли вони перебувають на стадії економічного розвитку", – йдеться у статті. "Він побудував міцні відносини із співтовариством венчурного капіталу".
SVB також мав близько 90% рахунків з депозитами на суму понад 250 000 доларів, що більше, ніж у звичайному банку. Це означало, що більшість депозитів банку була застрахована державою.
Приблизно під час пандемії ці депозити різко зросли. У випадку зі SVB це стало великою проблемою, коли його зайві мільярди були вкладені в казначейські облігації з тривалим терміном погашення, а ФРС підвищила відсоткові ставки, що в свою чергу вдарило за вартістю державних облігацій. І через те, що останнім часом технічний сектор зазнавав труднощів, все більше вкладників забирали свої гроші.
У березні 2022 року SVB заявив, що був змушений продати частину своїх облігацій зі збитком у розмірі 1,8 мільярда доларів, що призвело до масового відтоку депозитів із банку. Щоб урятувати ситуацію, федеральні регулятори взяли банк під власний контроль.
