Історія краху банку Silvergate
Криптовалютний банк Silvergate Bank закрився у березні 2023 року під час банківської кризи в США.
Спочатку Silvergate був ощадною та позичковою компанією в окрузі Сан-Дієго у 80-х роках. Але після кризи субстандартного іпотечного кредитування вона почала використати можливості житлового кредитування.
У 2014 році Silvergate вийшов на крипторинок, запропонувавши банківські рахунки компаніям, які надають послуги в Bitcoin-просторі, що призвело до створення мережі SEN. Мережа забезпечувала безперешкодний переказ платежів між клієнтами Silvergate та працювала цілодобово та без вихідних.
Компанія розширила свою клієнтську базу взимку 2018 року та залучила штатних інженерів-програмістів для додавання додаткових функцій до платформи. Мережа SEN була генератором комісій для Silvergate і приносила значну вигоду їхнім клієнтам, а також служила якорем для їхньої депозитної бази з нульовою вартістю.
Проблема виникла після краху FTX. Silvergate зіткнувся зі значним скороченням депозитів у цифрових активах, що призвело до реструктуризації його балансу та обережної політики, щоб протистояти потенційним банківським висновкам.
Банк вжив заходів щодо забезпечення ліквідності та стримування припливу та відтоку депозитів. Silvergate скоригував свої витрати, переглянув свої пропозиції продуктів та відносини з клієнтами та вжив заходів щодо зниження витрат, такі як скорочення штату співробітників приблизно на 40%.
Керівництво Silvergate вважало, що дотримується розумної політики для забезпечення безпеки та доступності своїх депозитів. Воно структурувало свій баланс таким чином, щоб витримувати 70-відсоткове просідання за депозитами, і зберегло грошові резерви, що перевищують всі депозити, що залишилися. Однак на багатьох рівнях цього було замало.
Що спричинило крах? По-перше, все почалося з краху FTX, який потім спровокував руйнівний банківський наплив на Silvergate, коли клієнти зняли з банку 8,1 мільярда доларів. Це, у свою чергу, призвело до колосальних збитків у розмірі $1 млрд через те, що банку довелося розпродавати активи, у тому числі облігації, за нижчою ціною, ніж їхня вказана вартість у балансі, що призвело до значних збитків та знецінення капіталу.
Справа не в тому, що наявні облігації були низької якості, якби вони могли утримувати їх до погашення, з ними, ймовірно, все було б гаразд. Але це відбувалося одночасно із зростанням процентної ставки, що змусило їх продавати до настання терміну погашення та фіксувати збитки.
Тим не менш, Silvergate спробував вдатися до рішучих дій по пом'якшенню втрат і на мить, здавалося, відновив контроль над ситуацією. Але потім з'явилися новини про те, що Міністерство юстиції зацікавилося Silvergate та поставило під сумнів транзакції FTX та Alameda, які мали місце у мережі SEN.
Політичний тиск на банк зріс до такого рівня, що зруйнувало те небагато, що залишилося від репутації та довіри до банку. Тиск став настільки сильним, що Федеральний банк житлового кредиту Сан-Франциско вимагає повернути кредит у розмірі 4,3 мільярда доларів, який вони надали, коли почалися проблеми.
Останнім цвяхом у кришку труни став запізнілий річний звіт банку, викликаний необхідністю переоцінки понесених збитків та його здатності продовжувати діяльність у найближчому майбутньому. Це призвело до того, що його клієнти втратили довіру до банку та припинили використання його мережі SEN, фактично вбивши його. Без його мережі SEN сама причина існування банку була вичерпана. За лічені дні банк перейшов від затримки подання річної звітності до ліквідації.
8 березня 2023 року Каліфорнійський гігант Silvergate Capital оголосив, що припиняє операції та ліквідує свій Silvergate Bank.
