First Republic Bank: історія банкрутства та поглинання. Частина 3
Для клієнтів First Republic Bank та платників податків США історія банкрутства завершилася непогано. 1 травня 2023 року JPMorgan Chase придбав значну частину активів First Republic Bank.
У зв'язку з цим клієнти First Republic мали безперебійне обслуговування, а їхні гроші були у безпеці після придбання JPMorgan Chase.
Станом на 5 травня 2023 року планувалося згодом перевести платформи та операції First Republic на технологію JPMorgan Chase. Очікувалося, що деякі існуючі філії First Republic будуть перетворені на центри добробуту J.P. Morgan, а платформа управління приватним капіталом банку мала бути об'єднана з J.P. Morgan Advisors.
Варто зазначити, що JPMorgan Chase не став придбати привілейовані акції First Republic Bank. Нью-Йоркська фондова біржа виключила звичайні акції FRB із лістингу 2 травня 2023 року.
Підбиваючи підсумки історії банківської кризи в США в 2023 році, варто позначити причини, через які банки зазнають краху?
Декілька загальних факторів призвели до банкрутства Silicon Valley Bank, Signature Bank та First Republic Bank (а також Silvergate Capital) на початку 2023 року. До них відносяться висока частка незастрахованих депозитів банків та орієнтація на надмірно нішеві ринки, такі як венчурні капіталісти у разі SVB та комерційна нерухомість у випадку Signature Bank.
Після краху SVB інвестори були мотивовані вивести свої незастраховані депозити з регіональних банків, щоб захистити свої кошти.
Банки також боролися із проблемами активів. Під час пандемії історично низькі відсоткові ставки призвели до того, що банки накопичили більші портфелі кредитів на комерційну та некомерційну нерухомість. Оскільки процентні ставки зросли у 2022 році, кредитування сповільнилося, і банки застрягли з кредитами під низькі ставки, сплачуючи клієнтам вищі відсотки.
Технології, можливо, також зіграли свою роль у цій хвилі банкрутств банків, оскільки онлайн-банкінг давав можливість виводити гроші з банківських рахунків набагато простіше, ніж якби клієнтам довелося особисто приходити за депозитами.
Хто заплатив за порятунок First Republic Bank? Це були FDIC та JPMorgan Chase. Останній виплатив FDIC 10,6 млрд. доларів за придбання First Republic. Очікувалося, що FDIC надасть 50 мільярдів доларів у вигляді фінансування з фіксованою процентною ставкою для реструктуризації балансу, а також часткового покриття збитків за іпотечними та комерційними кредитами. Частина FDIC надходить із Фонду страхування вкладів (DIF), який фінансується за рахунок щоквартальних зборів, які банки сплачують FDIC за оцінку свого ризику.
First Republic Bank був одним із небагатьох регіональних банків, що збанкрутували на початку 2023 року через масове вилучення коштів, частково викликане великим обсягом незастрахованих депозитів, які вони несли, а також фінансовими труднощами, спричиненими ширшою кон'юнктурою відсоткових ставок.
Після його придбання JPMorgan Chase отримав статус "too big to fai" ("занадто великий, щоб зазнати невдачі"). Він відноситься до великих фінансових фірм, які настільки великі, що створюють ризик для економіки в цілому.
Коли установа вважається "надто великим, щоб збанкрутувати", уряд США може вжити будь-яких дій, щоб врятувати його і запобігти більш масштабним економічним втратам.
