Минулого огляду ми розглянули, що таке маржин-колл. Є ще одне схоже поняття – стоп-аут. Воно несе в собі відлуння невдачі, фінансової кризи та втрат. Що це і як його уникнути, розбиратимемося нижче.

Суть технічного терміна

Стоп-аут – це як фінансова буря, яка може раптово обрушитися на трейдера, залишивши після себе руйнування та збитки. За визначенням, стоп-аут – це автоматичне закриття всіх відкритих позицій на рахунку трейдера, якщо коштів на підтримку цих позицій не вистачає. Це зумовлено як збитковими угодами, але, переважно, помилками у системі управління ризиками.

Механізм стоп-ауту: як це працює?

Для розуміння процесу стоп-ауту важливо поглянути на особливості маржинальної торгівлі. Компанія-брокер, що надає кредитне плече, встановлює рівень стоп-ауту, який є своєрідним попередженням трейдеру.

Тобто якщо рівень маржі (ставлення коштів до застави) досягає, наприклад, 50%, всі відкриті позиції закриваються автоматично. Це момент, коли настає стоп-аут, і трейдер виявляється у ситуації, коли фінансів вже недостатньо для підтримки його позицій.

Як уникнути стоп-ауту

Отже, як же уникнути стоп-ауту та зберегти свій капітал? Важливо приступити до трейдингу з чітким розумінням як ринку, а й основних принципів управління капіталом.

1. Математичне очікування та стратегія:

Насамперед, трейдер повинен розробити і ретельно протестувати торгову стратегію, мати чітке математичне очікування своїх угод. Це дозволяє передбачити, наскільки прибутковою буде стратегія у довгостроковій перспективі. Важливо ретельно аналізувати статистику угод, проводити регулярний апгрейд у разі потреби та вносити корективи зі зміною ринкових умов.

2. Ризик-менеджмент

Управління ризиками – ключовий компонент успішного трейдингу. Захищайте свої операції за допомогою стоп-наказів. Також важливо встановити, яка гранична кількість збиткових позицій у певний період часу, що допоможе уникнути ситуації, коли збитки починають накопичуватися. Ризик-менеджмент також передбачає правила, як уникати емоційних торгових рішень, які можуть призвести до необдуманих кроків.

3. Чітко дотримуйтесь правил управління капіталом

Управління своїм рахунком має базуватися на сукупності чітких критеріїв. Трейдеру важливо заздалегідь розрахувати, який для його рахунку допустимий торговий обсяг, яке співвідношення ризику та прибутку в позиціях, і коли він може розпочинати нарощування лотів у угоді. Чітке дотримання цих правил – головний захист від стоп-ауту та втрат на ринку.

У результаті уникнути стоп-ауту в трейдингу можливо за умови чіткого і систематичного підходу. Трейдер повинен постійно аналізувати свої дії, стежити за рівнем маржі та, якщо необхідно, вносити корективи у свою стратегію. Це результат ретельної підготовки, стратегічного мислення та вміння ефективно керувати ризиками.