Суверенный фонд Норвегии понес крупнейшие потери с 2008 года

По итогам 2022 года крупнейший в мире государственный инвестфонд Норвегии потерял 14% или $164 млрд из-за инфляции и вторжения РФ в Украину, пишет Bloomberg.

Отмечается, что это самые крупные потери года со времен кризиса 2008 года. От потерь фонд не спасла и диверсификация портфеля по классам активов — если акции потеряли 15% стоимости, то облигации немногим меньше — 12%.

СЕО фонда Николай Танген провел прошлый год, предупреждая, что инвестфонд вряд ли сможет продолжить свой 25-летний рост в условиях роста стоимости заимствований и стремительного роста инфляции, которые привели к падению акций с исторических максимумов.

«На рынок повлияла война в Европе, высокая инфляция и рост процентных ставок. Это негативно повлияло как на рынок акций, так и на рынок облигаций одновременно, что очень необычно. Все сектора фондового рынка имели отрицательную доходность, за исключением энергетики», — отметил Танген.

В 2021 году фонд предсказал, что инфляция станет самой большой угрозой для рынков капитала и применил заниженный вес акций, дюрации облигаций и кредита, а также переоценил интегрированные энергетические и горнодобывающие компании в своем портфеле акций.

Это помогло фонду превзойти контрольный показатель на 0,74 процентных пункта в 2021 году и на 0,88 процентных пункта в 2022 году.

В декабре Танген обнародовал трехлетний план по предотвращению своих потерь.

Фонд рассматривает возможность инвестиций в накопление и передачу возобновляемой энергии в будущем, расширяя спектр инфраструктуры возобновляемых источников, которую он готов держать.

За год правительство Норвегии добавило в фонд около $110 млрд.