JPMorgan считает, что акции Micron могут достигнуть максимума в районе $200

Аналитики JPMorgan в своей записке на этой неделе заявили, что ожидают сильных прогнозов от Micron Technology, несмотря на землетрясение на Тайване в начале апреля, повлиявшее на доходы текущего квартала, пишет Investing.

Аналитики прогнозируют значительный рост Micron, ссылаясь на такие факторы, как активное наращивание объемов памяти HBM (High Bandwidth Memory) для новых графических процессоров Nvidia и постоянное повышение цен на память DRAM и NAND. JPMorgan ожидает, что валовая маржа достигнет 34-35%, что превысит ожидания.

"Индустрия памяти находится на ранней стадии циклического подъема", – говорят аналитики JPMorgan, ожидая продолжения позитивных изменений в течение 2024 и 2025 годов. Они подчеркивают беспрецедентный рост HBM, заявляя: "HBM DRAM – это не только новый драйвер спроса в отрасли, но и самый быстрорастущий новый драйвер памяти за всю историю рынка памяти". Такой быстрый рост заставляет JPMorgan предположить, что потенциальная пиковая цена акций Micron может приблизиться к 200 долларам.

JPMorgan признает некоторую осторожность инвесторов в связи с высокой оценкой акций Micron, но считает, что позитивная история пересмотра прибыли оправдывает доверие инвесторов. Хотя некоторые аналитики высказывали опасения, что снижение доходности HBM повлияет на маржу в третьем квартале, JPMorgan сохраняет "бычий" прогноз, ссылаясь на последние рекомендации компании.

В целом JPMorgan оценивает позиционирование Micron на 8 баллов (из 10). Он также считает, что предполагаемый рост цены акций составит 13%.