Barclays ожидает получить более высокую, чем ожидалось, прибыль

По мнению аналитиков Jefferies, Barclays PLC может получить более высокую, чем ожидалось, прибыль за счет повышения маржи по кредитным картам и чистого процентного дохода, пишет Proactive Investors.

"Повышенное внимание руководства может иметь важные последствия", – говорится в записке Jefferies, где подчеркивается, что Barclays планирует добавить 30 млрд фунтов стерлингов активов, взвешенных по риску, к своим британским операциям.

Это произошло после "усиления неприятия рисков" в связи с Brexit, что привело к снижению доли рынка Barclaycard UK до 15% в 2023 году с 24% в 2019 году.

В 2022 и 2023 годах Barclays UK, UK Corporate и Private & wealth Management в совокупности обеспечивали 20-процентную доходность на собственный капитал, отмечает Jefferies, что является вторым по величине источником дохода банка.

"Таким образом, предельный выделенный капитал приносит доходность выше, чем на уровне группы", – заявили аналитики.

Jefferies прогнозирует более высокую доходность капитала по сравнению с собственными оценками Barclays до 2026 года за счет Barclaycard – 11,1 млрд фунтов стерлингов против 10 млрд фунтов стерлингов, ожидаемых банком.

"Аналитики добавили, что в этом году может возникнуть некоторая вероятность положительного сюрприза в отношении прогноза Barclays по чистому процентному доходу в Великобритании в размере 6,1 млрд фунтов стерлингов".

"В ближайшей перспективе показатели чистой процентной маржи демонстрируют траекторию роста, поскольку изменение структуры депозитов было менее выраженным, а ставки свопов – более высокими".

По прогнозам Jefferied, этот показатель составит 6,24 млрд фунтов стерлингов.

Рейтинг "покупать" был подтвержден, а Jefferies также повысил целевую цену акций Barclays с 330,00 пенсов до 335,00 пенсов против 217,55 пенсов на закрытии во вторник.