Bank of America повышает целевой уровень цен на акции Alphabet

Bank of America Securities повысил ценовой ориентир по акциям Alphabet перед предстоящим объявлением прибыли за второй квартал, указав, что достижения в области искусственного интеллекта для поисковых функций и постоянное число сотрудников "как ожидается, будут способствовать финансовому росту", пишет Investing.

Аналитики Bank of America Securities прогнозируют благоприятное объявление о прибыли Alphabet, которое планируется опубликовать 23 июля.

Перед объявлением они скорректировали свои прогнозы по росту выручки Search до увеличения на 12 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и прогнозируют выручку за второй квартал и прибыль по GAAP на акцию на уровне $70,9 млрд и $1,91 соответственно, что выше консенсус-оценок аналитиков.

Аналитики основывают свой оптимистичный прогноз на интеграции искусственного интеллекта, что приведет к росту использования и увеличению количества рекламных кликов, постоянных доходах от поиска, поддерживаемых более сильными экономическими условиями, и высоких доходах YouTube от монетизации функции Shorts.

Они также прогнозируют отсутствие изменений в численности сотрудников по сравнению с предыдущим годом, постоянные усилия по реструктуризации с целью сокращения расходов, операционные расходы в размере 22,7 миллиарда долларов и увеличение маржи основной прибыли на 183 базисных пункта до 37,2 %. Кроме того, ожидается, что увеличение прочих источников дохода будет способствовать росту прибыли на акцию.

"Мы сохраняем позитивный взгляд на расширение интеграции ИИ в платформы Google и считаем, что более широкое внедрение сводок ИИ приведет к росту активности в основном поисковом бизнесе", – подчеркивают аналитики Bank of America Securities.

"Хотя использование искусственного интеллекта представляет собой серьезную конкурентную проблему в долгосрочной перспективе, мы считаем, что в краткосрочной перспективе финансовая выгода от улучшения монетизации с помощью искусственного интеллекта станет важным результатом второго квартала".

Кроме того, ожидается, что целенаправленный контроль расходов приведет к росту прибыли в годовом исчислении в 2024 году, что может увеличить прибыль на акцию.

Ссылаясь на рост рыночной оценки в связи со снижением процентных ставок, аналитики Bank of America Securities повысили ценовой ориентир до $206 с $200.

Заглядывая в будущее, Bank of America Securities отметил, что во второй половине года может возникнуть больше трудностей, поскольку темпы роста доходов от поисковых систем замедлятся из-за более сложных сравнений между годами, внедрения поискового продукта OpenAI и решений по судебным разбирательствам с Министерством юстиции.