Банк Англии может экстренно повысить процентную ставку

Банк Англии в понедельник заявил о том, что готов без колебания повысить процентные ставки. Сейчас он «очень внимательно» отслеживает ситуацию на рынке после того, как стерлинг рухнул до нового исторического минимума. Одновременно упали и британские облигации в ответ на финансовые планы нового правительства.

Обвал цен был спровоцирован речью министра финансов Кваси Квартенга, который в пятницу представил так называемый мини-бюджет, разработанный для роста экономики за счет финансирования снижения налогов с огромным увеличением государственных заимствований.

Реакция рынка в понедельник усилила спекуляции о том, что Банк Англии произведет экстренное повышение процентной ставки. На прошлой неделе ставка уже была повышена до 2,25% с 1,75%.

Вместо этого, несмотря на нестабильность фунта и продолжающееся падение цен на облигации, Квартенг выступил с заявлением незадолго до закрытия британского фондового рынка. Он котором сообщил, что 23 ноября изложит среднесрочные планы по сокращению долга, наряду с прогнозами независимого Управления по бюджетной ответственности. полной шкалы государственных заимствований.

Центральный банк приветствовал «приверженность Квартенга устойчивому экономическому росту» и независимую проверку, которую повлечет рост заимствований.
«Банк очень внимательно следит за развитием событий на финансовых рынках в свете существенной переоценки финансовых активов», — заявил управляющий Банка Англии Эндрю Бейли.

«Комитет по монетарной политике готов без колебаний изменить уровень процентных ставок настолько, насколько это необходимо, чтобы устойчиво вернуть инфляцию к целевому уровню 2% в среднесрочной перспективе в соответствии со своими полномочиями».

Представитель Федеральной резервной системы США Рафаэль Бостик заявил, что движение рынка может привести к усилению экономического стресса в Европе и Соединенных Штатах. В то же время аналитики и инвесторы заявили, что правительство сделало минимум действий, чтобы успокоить рынки.

В то время как фунт упал на целых 5% по отношению к доллару, достигнув 1,0327 доллара, самого слабого за всю историю азиатских торгов, он отыграл большую часть дневных потерь на европейских торгах в надежде на экстренное повышение процентной ставки.

Заявление на закрытии торгов в понедельник привело к тому, что фунт восстановил часть потерь. Во время европейской торговой сессии пара GBPUSD поднялась выше отметки 1,08 после падения до 1,0331 в понедельник.

На рынке британских государственных облигаций давление было еще более сильным: цены на пятилетние облигации зафиксировали самое большое ежедневное падение по крайней мере с 1991 года, что совпало с историческим спадом в пятницу.

«Реакция на предложенный план вызывает реальную озабоченность и опасения, что новые действия добавят неопределенности в экономику», — заявил глава ФРБ Атланты Бостик в интервью Washington Post.

«Ключевой вопрос будет заключаться в том, что это означает для окончательного ослабления европейской экономики, что является важным фактором для того, как будет работать экономика США».

Доходность по ценным бумагам почти не реагировала на заявления Банка Англии и правительства, но очень краткосрочные процентные свопы снизили вероятность экстренного повышения ставки на предстоящей неделе.

Тем не менее экономисты считают, что у центрального банка не будет другого выбора, кроме как повысить процентные ставки, возможно даже на 1,0%, если Трасс и Квартенг не отступят от своих планов.